财务报表分析（10）- 留存收益 利润留存

利润留存率和净利润的关系

利润留存率，也称为留存利润率，是指公司税后盈利减去应发的差额和税后盈利的比率。这个比率表明公司的税后利润有多少用于发放股利，有多少用于保留盈余和扩展经营。利润留存率越高，表明公司越重视发展的后劲，不会因为分红过多而影响企业的发展；反之，如果利润留存率太低，则可能表明公司生产经营不顺利，需要动用更多的利润去弥补损失，或者是分红太多，发展潜力有限

计算公式

利润留存率的计算公式为：利润留存率 = (税后利润 - 应发股利) / 税后利润 × 100%

留存收益与净利润的关系

留存收益是企业从其经营活动中形成的资本，即经营所得净收益的积累。它是企业净利润的一部分，没有被分配给股东。留存收益包括企业的盈余公积和未分配利润

净利润的计算公式

净利润是企业当期利润总额减去所得税后的金额，即企业的税后利润。净利润的计算公式为：净利润 = 利润总额 - 所得税费用

留存收益的构成

留存收益包括盈余公积和未分配利润。盈余公积是指企业按照有关规定从净利润中提取的积累资金，包括法定盈余公积和任意盈余公积。未分配利润是指企业实现的净利润经过弥补亏损、提取盈余公积和向投资者分配利润后留存在企业的，历年结存的利润

总结

利润留存率和净利润是相关的财务指标，它们之间存在着密切的联系。利润留存率反映了企业对未来发展投资的力度，而净利润则是企业经营效益的直接体现。留存收益是企业净利润中未被分配的部分，它包括了盈余公积和未分配利润两部分，是企业内部积累的重要组成部分。

相关内容

利润留存率	财务比率 利润留存率也称留存利润率，指公司税后盈利中用于发放股利与保留盈余的比例，反映公司内部成长性的能力。
净利润	经营成果 净利润是一个企业经营的最终成果，等于利润总额减去所得税费用，是衡量企业经营效益的主要指标。
留存收益	企业积累 留存收益是企业在过去几年产生的利润中形成的保存于企业的内部积累，包括盈余公积和未分配利润。

相关知识点

• 留存收益的作用与局限：留存收益是企业内部积累的重要组成部分，主要用于企业的再投资和未来发展。它可以用来扩大生产规模、研发新产品或偿还债务。然而，过度依赖留存收益可能会导致企业忽视了股东的权益，甚至可能导致资金成本上升。此外，留存收益的增长并不一定代表企业的盈利能力增强，因为企业也可能面临资金使用效率不高、投资项目失败等问题。因此，企业在使用留存收益时，需要平衡短期利益与长期发展，合理分配利润。
• 净利润与股利分配的关系：净利润是企业经营成果的直接体现，而股利分配则是企业将利润分配给股东的一种方式。留存利润和股利分配额之间的关系可以用净利润=留存利润+股利分配额这一等式来表示。企业可以根据自身的经营策略和财务状况，决定将多少净利润用于股利分配，以及将多少利润留存下来用于未来的再投资和发展。这种决策不仅影响到股东的即时回报，也关系到企业的长期稳定性和竞争力。
• 利润留存率对企业的影响：利润留存率是指企业税后盈利中用于再投资的比例，它是衡量企业内部成长性的一个重要指标。高利润留存率通常意味着企业有更强的扩张能力和抵御风险的能力，但同时也可能引发投资者对公司资金使用效率的担忧。相反，过低的利润留存率可能暗示企业的盈利能力不足或经营状况不佳。因此，企业在制定利润分配政策时，需要综合考虑当前的经营状况、未来的投资需求以及股东的期望值。
• 盈余公积与未分配利润的区别：盈余公积和未分配利润都是企业留存收益的一部分，但它们的来源和用途有所不同。盈余公积主要来源于企业的净利润，并且按照法定比例提取，用于弥补亏损、发放现金股利等。未分配利润则是企业在弥补亏损、提取盈余公积后剩余的部分，具有更大的灵活性和自主权。了解这两者的区别有助于投资者和管理者更好地理解企业的财务状况和战略规划。